China zündet Turbo – westliche Automobil-Branche im Tiefflug

China zündet Turbo – westliche Automobil-Branche im Tiefflug – nächste Inflations-Welle baut sich auf – Gold weiterhin stark gefragt und auf neuem Allzeithoch

Liebe Leser,
  
in dieser Woche hat China für steigende Kurse gesorgt. Ein Stimulus-Paket hat die chinesische Regierung für die Wirtschaft aufgelegt, welches sich auch an den Aktienmärkten bemerkbar gemacht hat. Es ist lediglich ein Liquiditäts-Boom. Denn die nackten Wirtschaftsdaten zeigen in Richtung Rezession. Dabei kann man bei meinem Lieblings-Thema Inflation jetzt schon absehen, dass im nächsten Jahr die nächste Inflationswelle unvermeidbar ist. Womöglich wirkt sich dies auch in einer Asset-Bubble (Vermögens-Inflations-Blasse) aus.
 
Kein Wunder also, dass Gold weitere Hochkurse erreicht. Auf www.SWISSMONDAY.de bin ich seit einigen Jahren pro Gold ausgerichtet. Ich gehe davon aus, dass sich Edelmetalle weiterhin positiv entwickeln. Denn die hohe Verschuldung führt zu hohen Zinszahlungen, welche wiederum zum Großteil mit frisch gedrucktem Geld bezahlt werden. Nun, die Wertvernichtung der FIAT-Währungen ist doch unausweichlich. Und zusätzlich muss man diese Schuldenblase als exponentielle Entwicklung des Geldbedarfs betrachten. Aus realem Wachstum ist diese Entgleisung nicht mehr zu bereinigen. Eine Bereinigung liegt entweder in einem Schuldenschnitt, Währungsreform oder Enteignung.
 
Die Automobil-Hersteller sind vor allem im Westen stark in den Medien. Früher war es noch Werbung, wie toll die Autos sind. Heute sind es Schreckens-Meldungen wie Gewinnwarnungen. Dies trifft übrigens nicht nur die deutschen Hersteller wie BMW, Mercedes und Volkswagen, sondern auch die US-amerikanischen Hersteller wie Ford und General Motors. Der chinesische Auto-Markt hat die westlichen Hersteller über mehr als eine Dekade gedeckelt. Doch der Trend ist gebrochen und die chinesischen Hersteller wie BYD reißen immer mehr Marktanteile an sich. Das zeigt sich auch an den Börsen und deren Kursen.
 
Wenn ich schon beim Thema China bin: schauen Sie sich bitte den www.SWISSMONDAY.de an. Dort habe ich nämlich auch die unterbewerteten Tech-Firmen vorgestellt. Das Stimulus-Paket hat Aktien wie JD.com und Baidu nach der Bekanntgabe im zweistelligen Prozent-Bereich nach oben katapultiert. Die Bewertungs-Diskrepanz zwischen USA und China ist im Tech-Sektor extrem. Extrem, dass man US-Werte short gehen kann und parallel die Chinesen long. Würden sich die jeweiligen Bewertungen in der Mitte treffen, dann hätten die chinesischen Tech-Werte rund 50% Kurspotenzial.

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Der „Treppen-Witz“ ist natürlich der deutsche Index DAX. Es sind 2 Welten. Die Realwirtschaft fliegt Deutschland gerade um die Ohren und selbst die DAX-Konzerne verlassen das sinkende Schiff. Gewinnwarnungen und Entlassungen gibt es auf breiter Front. Und der Index DAX nimmt jetzt Anlauf auf die 20.000 Punkte. Liebe Leser, das ist ausschließlich liquiditätsgetrieben. Mit normalem Menschenverstand ist diese Entgleisung bzw. Abkopplung nicht mehr zu erklären. Doch die Realitäts-Anpassung wird früher oder später auch die deutsche Börse einholen. Dann „Gnade Gott“.
 
Bei den Chip-Werten hat Super Micro mit seinen Zahlen die kurzzeitige Skepsis aufgehoben.
Allerdings werden jetzt Untersuchungen bei Super Micro Computer bezüglich potenzieller Bilanzfälschung eingeleitet. Man muss sich der engen Verknüpfung zwischen Super Micro und Nvidia bewusst sein. An dieser Stelle bringt es nix, wenn man jetzt Spekulationen in die große Welt hinausbringt. Doch für den Hinterkopf ist es wichtig, bei potenziellen Verwerfungen oder gar tatsächlich aufgedeckter Bilanzfälschungen, vorbereitet sein.
 
Im Hinterkopf sollte man auch die geopolitischen Entwicklungen halten. Ich habe hier keine Einschätzung. Doch es brodelt in vielen Regionen der Welt. Bislang sind es regionale Brennpunkte, die schrecklich sind. Eine größere Eskalation erwarte ich nicht, aber in diesem Bereich kann ich mich auch nur auf die Medienberichte stützen, die bekanntlich auch Fehlinformationen beinhalten können.
 
Wie geht’s an den Börsen weiter?
 
Mir kommt die aktuelle Rally wie an einem Jahresende vor. Nun, nächste Woche ist das 3.Quartal beendet und es stehen wieder die frischen Quartals-Zahlen an. Die Zahlen der ersten Knaller aus den USA werden in zwei Wochen starten. Ich erwarte kommende Woche eher eine Seitwärtsbewegung – es sei denn es kommen neue Stimulus-Pakete. Solche Überraschungen kann man natürlich nicht planen oder erahnen. An Gewinnmitnahmen hat man noch nie einen Verlust gemacht. Also ein wenig Cash-Bestand sollte / kann man jetzt schon aufbauen.
 
Das Thema „US-Wahlen“ geht in den europäischen Medien momentan unter. Aber dies wird im November ein weiteres Highlight und wird eine neue Ära einleiten. Deshalb halte ich meine Adleraugen weit offen und blicke gerne über alle Teiche der Welt. Denn die Welt spielt sich nicht nur in meiner Stadt ab. Es ist eine ganz spannende Phase!
 
An dieser Stelle wünsche ich Ihnen ein schönes Wochenende,